10月10日A股大盘分时解析

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2025年10月10日

08:54 去年公布的《2025时间之窗》清楚标注了10月9日寒露变盘节点，所以昨天大盘放量突破横盘26天的箱体上沿（3888/3905），当前在箱顶上方的震荡属正常洗盘，只要3888—3905箱顶区域不被有效跌破，此次突破有效性不变。

08:59小时级别从9月29日14:00macd与kdj双金叉调入点，是放量上涨，短线继续冲4000；但从日线角度的量能没有超过9月18日和8月27日，日线是缩量上涨涨不高，节奏上以回踩确认后继续上行为主。

个股层面：未破自身趋势结构（上升通道、5/8 日均线金叉未被破坏）的，不宜随意换股。

09:06沪指有效越过8/26以来的横盘震荡箱顶并刷新近十年新高，日线收实体长阳，属典型中继突破，为后续上行打开空间。5/8/13/21/34日均线依次向上发散， 其中5日均线上移到3888一带由阻力转为支撑，结构显著强化。

09:11虽然小时级别放量，但没有超过箱体的高量柱，所以突破后常见“倒车接人”：回踩3888—3905、贴近5/8/13/21日均线的二次确认更健康，后续仍需持续增量来推动突破后的加速段。领涨的始终都是科技硬件与有色资源：可控核聚变、稀土永磁、能源金属、风电设备、存储芯片等表现突出，可以沿5日线回踩时分批低吸

09:12突破已成事实，洗盘属常态。不破关键支撑前，以持股与回踩加仓为主，把握“有色资源 + 科技硬件”的结构性机会，节奏上重“低吸、控仓、择强”。

09:23上个交易日是十月开局的第一个交易日，同时也是2024/10/08行情一周年，去年这个时候我们发表《寒露还是要谨慎点》，但实际上很多精选的科技股都没有破位5小时均线与8小时均线死叉点，所以在调高止损位之后既享受到了冲浪的快乐，也在个股破位的时候及时保护了胜利果实。

09:27回看路径：2024/09/13—2024/10/08为周线一浪上涨，然后周线二浪调整到3025年4月7日，之后是周线三浪。再细分到日线级别，2025/04/07回踩到牛市起跑线与MA144/MA233/MA377交汇的3066附近展开一浪上涨到5月14日碰蓝色趋势线，然后二浪回踩144日均线与89日均线以及55日均线交点后展开日线三浪上涨到8月26日附近的趋势线密集区运行四浪横盘。今后还有五浪上涨。

09:31昨天说了，小时级别放量，但日线级别缩量导致冲高之后还要回踩3905与均线密集区。今天开盘就按照这个思路调整了

09:48昨天在量能增加不理想的时候就多次预判“倒车接人”。那么，按照《天赢居操作标准》等止跌就可以低吸。规则不变，依次是：一、1分钟K线图出现一个小时五个微浪上涨结构；二、5分钟级别和15分钟级别站稳144T均线；三、小时级别macd与kdj重新金叉

09:49刚才说的是各个级别的右侧确认信号。那么左侧支撑位还是3905和5日均线3888附近

10:13我们在7月8日39元附近就计划并公布了华友钴业的上升节奏“（43-12.84）+19.72=49.88 ；（43-12.84）*1.618=68.52 ”然后就看到49.88附近调整了13个交易日，昨天到了68.52，今天果然震荡洗盘了。按照这个提前公布的计划，我们的天友享福了，今后如何洗盘，那是今后再考虑的事情

10:19从这个案例，我们再一次强调了黄金目标线1.618和2.618必有洗盘的道理，这也是黄金目标线特别核心的观点。我们每个人都要做熟做精几种大概率的分析方法，遇到了就享福，没遇到就等等

10:32今天洗盘到3905的时候，大量资金涌入。这就是“倒车接人”的节奏

10:48原本计划两三天的调整周期，所以我们看到防御股大涨：供气供热、水务、天然气、食品饮料、鸡肉猪肉、水产品、预制菜、证券、多元金融、家居用品、粮食种业、航运。这个规律也是讲了很多次，但节奏太快，只能快进快出，一两天就必须跑，防御股跑慢了就麻烦

10:56分时两次反抽都没能站稳144分钟均线3925，继续消耗这两三天的调整周期。上午踩了3905，满足了基本要求，还要继续夯实基础，等5日均线上移

11:14上证指数持续在3905-3888上方横向整理，短线并不弱。科创与创业板此前涨幅更大，今天回撤幅度更明显，属强势后的正常换手。整体表现仍是“震荡洗盘+震荡上行”并行：昨日由科技硬件主导上攻（半导体全产业链、存储芯片、IT设备、可控核聚变等合力拉升）；今天调整周期就轮到防御股补涨，需要注意的是，证券适合防御股在一个阵营的，已经不是牛市旗手了。整体维持“你强我歇、此消彼长”的健康结构。

11:17两市成交环比缩量600亿+，虽较节前仍高，但缩量说明情绪趋谨慎；红盘比例升至六成左右，科技主线进入短期调整周期，关注趋势完整性而非情绪波动。高标股与防御股超短节奏以5小时/8小时均线为锚：一旦出现死叉且两根均线同步下拐，视为降仓信号；未死叉前以持有为主。对于强趋势且位置不高的品种，优先等待回踩短均线企稳或再度金叉后的右侧加仓机会。

11:20资金在“科技有色⇆低估防御”间切换，耐心在强弱切换处做低吸与止盈。但是防御股跑慢了就要吃大亏，而科技有色洗盘之后继续创新高。守住原有箱顶3888-3905上方的平台支撑，短线仍看箱外震荡夯实；若量能回补，科技有望再启一波结构修复。

12:58连接两个牛市高点形成的下降趋势线6124（20071016）-5178（20150612）点位是3905，昨天突破之后，今天回踩就立即反弹。该点位刚好也是过去27天横盘震荡的箱顶，如图，小时级别回踩144小时均线之后突破箱顶，然后顺利回踩。目前是缩量缓跌状态，等待止跌

13:01昨天提前就说清楚了，因为量能不理想，所以有两三天的洗盘周期，回踩之后不破3888-3905就确认新的主升浪，破位就还要熬一段时间

13:12三大指数集体调整，前期涨幅居前的科创与创业板回撤幅度最大，短线进入一段时间换空间的整理期。沪指则按计划回踩3888-3905，以此确认突破有效性。在调整周期里，资金偏向被冷落的“老牌防御股”以对冲波动，但防御股的反抽时间太短，通常只能维持两天左右就要离场。这个“左右”的尺度是很难把握的，如果多一天就有收获，但少一天就要吃亏。

13:15指数位于3888-3905上方的回踩属“倒车接人”。以上午说的交易节奏，围绕半导体全链/存储/先进封装/通信与液冷及有色（锂镍钴等）做强弱切换。我们提前说了左侧是5日均线3888和趋势线3905，然后就是一系列的右侧确认：一、1分钟K线图出现一个小时五个微浪上涨结构；二、5分钟级别和15分钟级别站稳144T均线；三、小时级别macd与kdj重新金叉

13:17 对破位个股（放量跌破5日均线且两日不收复、或5/8日均线死叉未修复），按规矩降仓或调出；以差价代替情绪化交易。沪指回踩确认、双创高弹性修整——仍是边消化、边上行的节奏。守住3888-3905上方与各自短均支撑，趋势不破就耐心跟踪，走一步、夯实一步。

13:42上午一分钟级别的两次反抽都未能站稳144分钟均线3925，所以就跌向5分钟级别144线3900。然后再反抽之后观察是否再破位3900后回踩5日均线3888。在这之上是良性回踩，也就是计划中两三天的回踩确认动作。个股两极分化要区别对待

13:54大盘按照计划的两三天调整周期维持弱势震荡，上证相对抗跌，总体呈现“指数弱、个股强”：个股涨多跌少，资金自高位板块向低位品种轮动明显。节后首日虽放量突破四浪箱顶，但量能未能超过8/25和8/27以及8/19的峰值；叠加KDJ的 J 值 >100 超买，短线回踩与高位换手按计划进行。

13:59我们提前告知有两三天洗盘，也明确了洗盘的时候就是防御股补涨的时候，但由于防御股在过去几个月的持续能力差（通常两天左右就熄火），所以我们的建议是，要么放弃，要么快进快出，等大盘止跌以后还是继续做科技硬件和有色资源。

对于超短线，昨天分享的小时级别macd与kdj双金叉调入之后，双死叉调出的方法还是挺好用的，等再次双金叉的时候又调入。

14:04超短线，通常就是两三天时间，也就是8-13小时之间，看60分钟K线图的macd与kdj，双金叉调入之后双死叉调出。

但是，大一个级别，看日线图，目前macd与kdj三天前双金叉以后高位钝化，尚未死叉，所以参考日线就还在5日均线之上持股。今天已经洗盘一天了，还等一两天就结束洗盘

14:22今天开盘破位了144分钟均线，然后两次反抽未能站稳，所以升级为5分钟级别调整。14:10的时候破位5分钟K线图的144线3901，所以升级为15分钟级别调整，指向15分钟K线图与30分钟K线图144线与233线重叠共振3857附近。从均线的角度看，5日均线3880、13日均线3857之上的洗盘也是可以接受的右侧“倒车接人”确认方式。

14:30才洗盘五个小时，还差一两天的洗盘周期，目前没有止跌信号。这个回踩动作是昨天量能不理想而造成的，用两三天时间来洗盘是合理的。牢记右侧抄底规则：一、1分钟K线图出现一个小时五个微浪上涨结构；二、5分钟级别和15分钟级别站稳144T均线；三、小时级别macd与kdj重新金叉

14:39跌到5日均线3880附近，上涨2903只，下跌2425只，只是一个分化的局面，或者横盘震荡的局面，洗盘很温柔，很多个股回踩到5日均线就悄悄止跌了

14:47今日大盘走弱，双创成为领跌核心，上证全天分时窄幅震荡、波动率偏低，盘面由防御题材主导补涨。上证 60 分钟 MACD 由红转绿且绿柱扩张，MACD/KDJ 双死叉成立，短线抛压加大。日线仍强：日线 MACD 仍为红柱、与 KDJ 金叉维持，中期多头框架未被破坏。5日均线走平，多头主动性降温；目前在四浪箱体上沿（3905/3888）附近做确认。短周期上，1分钟和5分钟级别跌破144T均线，所以跌向15分钟K线图144T均线3857附近，与“冲高后洗盘”的既定节奏一致。

14:49洗盘的这两三天是防御股补涨的机会，但防御股持续性差，性价比一般，以跟踪为主。强势回踩、等信号再上，耐心等待短周期止跌与量能共振后的二次进场机会。

14:57大盘在5日均线3880与趋势线3905之间得到支撑，速度降下来了，但预期两三天的洗盘周期还没结束，所以就用横盘震荡的方式熬过去

14:59有色钴今天下跌百分之七，证明了四月份的计算是正确的，下次继续按照规矩出牌