11月7日A股大盘走势预测

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一、大盘走势：量能放大支撑下的结构性突破

1. 技术面与量能特征

- 关键关口站稳：上证指数11月6日收报4007.76点，涨0.97%，成功站稳4000点整数关口，日线级别MACD金叉发散、KDJ指标进入超买区域，技术面信号积极 。创业板指收报3224.62点，涨1.84%，科创50指数大涨3.34%，成长赛道表现突出。
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- 量能与资金支撑：沪深两市合计成交额20759.03亿元，较前一交易日增加1815.64亿元，交投活跃度显著提升。主力资金净流出32亿元，北向资金小幅净流入。若11月7日成交额维持2万亿元以上且北向资金持续流入，有望冲击4030点；若缩量至1.9万亿元以下，或回踩4000点确认支撑。

2. 政策与流动性环境

- 政策红利持续释放：国务院“十五五”规划明确科技自立自强战略，国家电网2025年智能电网投资达1800亿元（同比+25%），政策持续向高端制造、新能源赛道倾斜。央行维持宽松流动性环境，为市场提供资金保障。
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- 外部风险边际缓解：美联储11月利率决议维持宽松基调，美元指数回落，北向资金加速布局新能源、半导体等赛道，外资流入预期增强。

3. 板块轮动与资金动向

- 成长赛道成资金核心：电力设备、半导体、光伏等板块获资金集中布局，主力资金分别净流入146.08亿元、89.2亿元、37.5亿元；海南自贸区板块因获利了结出现调整，主力资金净流出32.06亿元 ，板块轮动呈现“政策催化+业绩支撑”双逻辑特征。

二、活跃板块：数据修正后的结构性机会

1. 电力设备（智能电网/储能）：政策加码下的分歧与机遇

- 核心逻辑：
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- 国家电网第四季度追加500亿元智能电网投资，重点投向智能巡检机器人、柔性直流输电设备等领域，行业需求持续爆发。
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- 板块虽现资金分歧，但成交额创阶段性新高，显示市场对长期逻辑的认可，储能业务受益于AI算力中心、充电桩建设，需求确定性强。
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- 主要个股：
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- 特变电工（600089）：收盘价25.44元，涨5.52%，成交额214.88亿元（历史新高），主力资金净流出15.18亿元，游资与散户资金净流入15.18亿元承接抛压 。
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- 阳光电源（300274）：收盘价205.4元，涨2.44%，成交额93.65亿元，主力资金净流入8498.4万元，前三季度合同负债同比增长53.67%，订单充足。

2. 光伏：反内卷见效与短期情绪分化

- 核心逻辑：
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- 行业“反内卷”成效显现，硅料、硅片价格企稳回升，主链企业亏损收窄，三季度业绩边际改善，冬季装机旺季即将到来。
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- 国内分布式光伏改造升级政策持续推进，海外产能布局企业受益于贸易环境优化，长期成长逻辑未改。
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- 核心个股：
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- 阿特斯（688472）：收盘价21.29元，涨0.05%，成交额6.79亿元，主力资金净流出1535.83万元，受美股光伏板块波动影响，短期情绪承压，但新签美国33MW/66MWh储能订单，业务结构持续优化 。
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- 钧达股份（002865）：收盘价42.88元，跌1.43%，成交额4.23亿元，缩量回踩5日线，技术面健康，TOPCon电池片出货量同比增长45%，海外产能加速落地 。

3. 半导体：国产替代与MSCI配置共振

- 核心逻辑：
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- “十五五”规划明确集成电路为核心攻关领域，国家大基金三季度加仓30家相关企业，国产替代进入加速期。
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- MSCI中国指数新纳入华虹公司、长川科技等标的，被动资金将于11月24日前集中配置，带来增量资金支撑。
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- 主要个股：
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- 华虹公司（688347）：收盘价127.26元，涨6.35%，成交额67.8亿元，主力资金净流入8.9亿元，功率器件龙头，受益于汽车电子需求增长。

4. 海南自贸区：封关倒计时下的回调机遇

- 核心逻辑：
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- 海南自贸港封关运作进入最后42天，“零关税”商品范围扩大至6600个税目，加工增值免关税政策持续落地，但离岛免税新政首日购物金额环比仅增6.1%，短期消费复苏不及预期。
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- 板块回调后估值回归合理区间，本地基建、消费龙头具备长期配置价值，资金获利了结后或重启布局。
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- 主要个股：
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- 海马汽车（000572）：收盘价7.23元，涨2.39%，成交额18.6亿元，主力资金净流出7.57亿元，为海南唯一新能源乘用车生产商，氢能业务取得突破 。
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- 海南机场（600515）：收盘价5.44元，跌3.20%，成交额19.38亿元，外资持股比例升至3.2%，免税店租金收入占比超20%，防御性突出。

三、总结

11月7日A股在量能放大与政策支撑下，大概率延续震荡上行趋势，上证指数核心波动区间4000-4030点。活跃板块聚焦电力设备、半导体、光伏的结构性机会，海南自贸区回调后显现低吸机遇。投资者需把握“政策确定性+业绩边际改善”主线，规避短期涨幅过高标的，同时关注外资流向与量能变化，灵活调整仓位与持仓结构。