3月12日A股午评:A股如期回调，控制仓位见成效

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昨晚外盘不太行，欧洲股市重回跌势，只不过涨跌幅度不太一样。美股则是分化，道琼斯跌了0.6%，标普和纳指则是微涨微跌，美股现在也没什么利好，最多就是中东的战事稍微缓和一些，但也算不上多大的利好，只是利空缓解而已，而且这也只是靠川川的嘴炮而已，因为伊朗那边还在发导弹，所以今天早上我们又看到了国际油价又飙升了，布伦特原油现在涨了9%重回100美元，上海原油主力期货涨了18%，整个能源化工产业链又飙升起来。

昨天我们就说了，油价飙升，股价跌，反之亦然。今早亚太市场也是低开震荡，日本指数目前跌了2%，韩国指数低开高走，但现在也是跌了1.3%，澳洲跌了1.7%。恒生指数低开高走，然后也是跳水，目前跌了1.3%。恒生科技指数上午一度低开高走，冲高了0.7%但现在也跌了1.3%，中概股昨天是高开低走，盘中一度跌了1%，但收盘跌幅在0.5%，昨天中概股是有点利空的，但已经影响不大了。

目前我们看的就是股期的跷跷板效应，中东的战与和，直接影响了全球金融市场。关键就是来回波动，一会儿和一会儿战，这种不确定性让市场很难专一去做每某个方向，所以我这两天都是选择了偏防守，总体仓位不高。离岸人民币汇率目前在6.88附近，美元指数又上去了，到了99.5。油价继续飙升的话，即便各国释放战略储备恐怕也压不了太久，早上又看到有两艘油轮（美国和希腊的船）被炸了。

目前来看指数跳水比较明显，临近中午这里承压。这里适合量化操作，或者你要波段操作，因为冲高不代表能持续涨几天，晚上又来个消息，有可能就把它折腾下去，反之亦然，今天大跌的，你也不一定要割肉。有可能晚上又来个消息，明天又冲高了。现在两市1200个票上涨，4200个票下跌，48个涨停，3个跌停，倒也不算特别极端，市场再次缩量700亿。昨天是反弹缩量，今天下跌也有点缩量了，但还不能完全确认，因为跌的更凶，可能会再次放量。

今天是重要会议的闭幕日，看看午后能不能护盘探底回升。历史经验显示，最近5年的这一天上证指数上涨概率大一点，但也不能指望多少，可能尾盘会有一点点护盘效果，但是明天下跌的概率要大了。前几天我就考虑防守了，目前市场主力资金跑了640亿，其实有点紧张了，因为在缩量的情况下，今天跑的资金比昨天多了一倍了，大家操作还是悠着点，我们关注的5大仓位信号（要钱才能看到的），目前都没有超过5成的。

上午，市场领涨方向还是战争刺激石油石化方向，包括甲醇、煤化工、乙二醇、丁辛醇、煤炭、草甘膦、炭黑、醋酸、草胺磷等等都是涨价利好的方向，平均涨幅在3%左右，虽然是上涨，但也没有掀起涨停潮。这也算是大周期的方向，因此钢铁方向也顺势走好了一点，毕竟煤炭也起来了。有色的话就差了一些，毕竟之前那一波，他们其实涨了很多了，主要押宝美联储降息，现在化工石油涨了，降息概率下降，有色反而涨不动了。

化学纤维板块集体高开，吉林化纤、泰和新材、三房巷、中复神鹰涨停，吉林碳谷涨超20%，皖维高新、蒙泰高新、双欣材料、尤夫股份、优彩资源跟涨。光大证券指出，美伊冲突持续背景下，伊朗等中东国家化工品生产及出口势必会受到影响，从而导致相关化工品供给大幅收紧，推高化工品价格。今天油价大幅走高，让化工产品带领通胀线崛起。

这里还有一个原因就是昨天中材集团和中复神鹰率先量产了T1200的碳纤维，这是全球第一家能量产的企业，刷新了世界纪录，昨天神鹰就涨了，我是晚上才看到消息，已经把神鹰纳入自选，结果今天一字板高开，那就完全没参与机会了，其他几个碳纤维概念股也兴趣不大。这是单纯靠神鹰的消息刺激的，其他的要追赶技术还需要时间，当然，化纤涨价也还算理由。

目前可以看到通胀线是最明显的领涨方向。还有一点就是农产品似乎也还行，今天猪肉板块和养殖板块走势稍好，我看到一个说法就是近期生猪，价格持续走低，亏损正在加大，但现在资金都在预判你的预判，都在想着这一轮市场出清，我看到数据分析是说三四个月之后那个生猪的出栏率会大幅下降，所以就豪赌那个时候猪肉价格能够反弹了，因为供应要紧张了。

猪肉板块提前三四个月都开始异动了，等你看到猪肉开始涨价的时候，其实猪肉股已经涨了不少了，反正我看到有人在布局这个方向，也有机构发了研报谈这个事情，之前我们也提了，这个通胀线从最初的黄金白银开始涨，然后是石油化工涨，有色金属涨，最后是要轮到农业方向的，包括粮食，还有肉类。这里布局方向和思路是正确的，不过短线来说，这里石化方向更强烈一点，毕竟跟战争的因素关联大。

领跌板块是不少有色金属方向，对包括有色钨、锡、锑，我那个小金属概念股最近我已经持续高抛了，现在就留了一手在里面做标记了，今天也跌的比较狠。目前我已经不持有其他的有色票了，但黄金etf还是有一些，上次减了1/3之后，目前还有一些，不过今天黄金ETF变动不能并不太大。如果真的全球开始通胀，哪怕美联储没有急着降息，其实黄金又是一个通胀的防御品，因此，中线长线持有黄金问题不大，我这里说的是实体金或ETF，不是黄金股。

另外领跌的还有一些题材方向，比如燃气轮机，还有超导、HEPS、核聚变概念，9号在欧洲有一个核峰会，我本来想点评的，但后来就放弃了，因为带动不了太多，那天核聚变概念午后稍微有一些异动，这种需要靠持续的消息刺激才能走的久一点。核聚变概念去年表现还不错，但今年也是比较疲软，估计进展也不太明显，所以我关注的四头虎之一，现在看来还是偏弱的，不过我当时说的是聚变牵头的电力方向，其他电力近期表现还可以。

好了，整体来说市场走的比较烂，我也无能为力，因为油价在飙升，中东局势在恶化，虽然我们也知道领涨的方向可以做，但是关键是一天涨一天跌，你要这时候去追，很可能就要吃套，最好是逆向，但我现在也不清楚能持续多久，总之近期还是防守为主，控制仓位，小心谨慎，如果今天是重要会期，闭幕日都撑不住的话，那么明天我们还需要承压，至少在周线和月线层面，几大指数都是偏空的。