4月20日A股午评:A股维持放量，才是上涨持续的关键

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昨晚今晨，市场又多了一点变数，主要是昨晚美国已经安排了团队飞往巴基斯坦，准备21日进行谈判，不过美国还是继续施压，在霍尔木兹海峡外围封锁伊朗港口的船只，甚至还有登临扣船，这差不多堵住了伊朗的外贸通道，每天损失好几亿美元。于是，目前的消息就是伊朗拒绝出席第二轮谈判，目前还是在博弈中，美国是否最后会松绑妥协，这里估计要再次较量，或许巴铁可以从中斡旋。美国本轮战争，损失不算太大，只是不能拖太久。

今天早上国际油价又大涨6%左右，其实也就回到周五A股收盘的位置，油价大跌是周五晚上八点的事情了，所以，今早八点多，我给群里留言说，各股估计还能平开，昨天按语也说亚太指数还能高开，就是幅度不大。今早金价跌了2%，低于周五三点的水平，但差距不太大，临近中午跌幅收窄，银价还在80美元附近。无非就是利好落空，倒也不算上多大的利好，这里主要还是美国咄咄逼人，我们在这可以看到一个肆无忌惮的权力。

日本早低开高走，涨幅从0.4%现在已经涨到了1%。韩国情况也差不多，从0.3%的涨幅，现在已经到了1.5%。上周五它们跌得多一点，稍微修复一些，这里的走势基本符合预期，港股也算是平开高走，恒生指数在半年线和60天线附近，有一定的阻力，这里徘徊数日，今天中午涨了0.8%。恒生科技也算是平开高走，一度涨幅冲到了1.2%，目前回落到0.7%左右，他今天是突破了前高的，创了反弹一个多月新高，下方是60天均线压制。

A股的情况算是平开高走，然后反复震荡，临近中午有一次跳水，但是快要收盘的时候，又略有一些拉升。深市遇到的抛压比较大，这里主要是宁德时代，最近老是。高位放利空，前几天港股那边在高位放出了配股50亿美元的消息，结果这两天又冲高了，于是又在a股放利空，大股东高位询价减持。所以今天直接砸了4%，所以今天深市是明显被拖累了。

上周我也提醒大家注意了，因为新能源赛道走的还是比较强的，短线有利好出尽的情况，结果还多了一点利空。不过整体新能源赛道还是非常景气的，业绩是比较强劲，甚至二季度也还是可以看好的，所以这里回踩不一定就是行情结束，今天上午我们又看到碳酸锂主力期货继续走强，涨了2%左右，这对于上游还是比较利好，中东局势恶化，对于新能源赛道还是稍微利好。

之前我们看到3月份中国汽车出口增长了73%，新能源车出口增长了140%，如果4月份还能延续这种高速增长，那确实是一个好事情。。即便是中东局势好转，国际油价估计还会在，80多美元延续一段时间，这对于新能源车销售也还是利好。不过我还是那句话，不太看好车企，他们今年一季报恐怕都不会好看，但是上游零部件方向，还有就是锂电池，产业链还是比较看好的。

今天上午市场领涨的方向主要是光，最近这是最强的主线了，包括光通信AI硬件产业链，特别是CPO的几个龙头。不过今天重点有所切换， Cpu龙头内部也有所切换，更强的是光纤概念，还有太空算力等，昨天我们也提到光纤说是涨价650%，，所以我之前也跟你们说过，我也有低位的光纤概念，今天也直接涨停了，整个产业链都受益很明显。

此外好像ai应用方向也略有一些走强。比如快手概念，微信小店概念。昨天我们提到要关注deepcseek的进展，但是现在也没有新的说法，所以我觉得可以适度关注一下升腾产业链，如果后面真的匹配成功，那么我们实现了软硬件的完全闭环。这里对于国产硬件产业链应该是利好，。今天云计算数据中心概念也还可以，总体上说，ai还是最能凝聚人心的。

再就是有色方向还不错，其实我早上稍微有点失望，因为上周我是提醒过大家，如果找不到方向，就做有色嘛，因为贵金属，包括金银以及其他一些涨价金属在一季度表现都还可以，哪怕中东局势恶化之后，他们期货价格有所回落，但是相比去年一季度，他们的均价涨势都还是非常漂亮，所以今年业绩是比较靠谱的，早上我看金银价格又打回原形了，我以为没什么涨的，其实有好多票都是平开或者低开的，结果后来又冲上来了。

目前领涨的板块有锡、锑、铋等小金属概念股，我有四五个金属概念股，目前也是小涨，毕竟国际金银价格确实没有大涨，嗯，虽然这里面概念股里面也有涨得比较强的，但不在我的布局里面，所以也没办法，反正没有吃到大肉，但是也有一口小肉。说到底还是要赚自己认知的钱。如果中东局势能好转，国际金金价格再次飙升，那么我相信我这些票都还有冲高的。

另外商业航天板块表现也还可以，昨天我们也提到了，24号会有中国航天日的启动仪式及后续中国航天大会，期间，将集中发布商业航天扶持政策、嫦娥五号样品研究成果等一系列重大信息。今天spacex概念股领涨，我已经反复提到了，一定要看这个方向的概念股，昨晚我们还看到了蓝色起源，好像也在发射可回收火箭，回收是成功了，但是发射卫星失败了，但是也还是比我们强一点，因为我们目前回收还没有成功的。

太空算力里面我主要是有点太空光伏，今天表现也比较平庸。早上看到有消息，17号多个部门召开了光伏行业的座谈会，扎实推进光伏行业“反内卷”工作。这个行业有那么一些利好，所以今天多晶硅主力期货又涨停了，前面已经跌到历史的低点，最近连续几天6连阳反弹，已经回到了60天线附近，差不多连续反弹了40%了，所以光伏板块应该还可以看一下修复吧，反正我继续持有吧。

说到光，我还想起昨天也提到了光刻设备，今天有个别概念股走强的，还有光刻胶方向，也略有一些活跃的。这里要注意阿斯麦那边好像确实要动手脚了，所以我们也期待国内的国产设备能够有较大的进展，只要这个方向能突破了，美国已经卡不住了。当然还有一个思路，昨天我们也提到，就是走光芯片的路子，这样就不受这个设备的限制，估计也是多条腿走路吧。

再就是昨天我们也重点提到了人形机器人的半马跑，其中最亮眼的居然是荣耀，居然包圆前6名，昨天我也点评了，就是他们最突出的应该是他们的液冷功能，我看到有一些机器好像背着冰袋给它降温，中途需要工作人员给他们喷气降温，虽然大部分机器人其实平时倒也用不着这么快跑，但终究是一种实用，所以今天液冷概念又活跃起来了，也就是说未来他们不只是给电脑、给服务器降温，还可以给机器人降温。

领跌板块主要还是一些生物医药，包括芬太尼，动物保健概念，还有维生素，跌幅倒也不太大，周末本来期待有美国癌症协会的那个年会的消息，但是现在也没有进展。所以稍微有点遗憾，因为这个会议要还有好几天，所以不排除要等几天，所以稍微有点尴尬，创新药连跌几天了，今天也没有跌多少。

其他领跌板块有部分的化工品种，比如环氧树脂，环氧丙烷，还有就是住房租赁，房产经纪，这里要注意，房地产年报季报都要陆续披露，估计还是比较差的，但是房产中介板块会好一点倒是有可能，因为3月份的二手房销售确实是比较活跃的，至少部分城市如此。还有就是公布的7座座城市的房价环比确实有所好转，这里可能要做利空出尽的考虑。

目前我们看到沪深两市，有3300个票上涨，2000个票下跌，75个涨停，12个跌停，两市放量了1,250亿，全天成交额大约在2.6万亿吧。主力资金其实在11点之前流出也就是二三十亿，但是之后有15分钟，快速跑了一些，目前流出大约是80亿，不算多。沪市是明显的，大小盘分化，大票领涨，深市则是大小票粘合，小票要稍微强一点，这可能跟宁王领跌有关系。

总体来说，我们上周仓位是偏高的，我已经达到了8成，徐小明那边是10成的状态。其他几个大咖我看的仓位都比较低，三成的都有，一成的也有，我已经是比较高的了，所以我认为今年前几个月，我的操作策略还是正确的。3月份确实也亏了一些，但是因为总体仓位要低一点，所以4月份已经把那时亏损都拉回来了。另外，深市遇阻之后，今天科创和北证走得还不错，也是符合预期的，周末证实了北证活水好消息，今天冲高3%，回落还有2%。

目前来说我们主要是在等美一那边能不能再来点好消息，比如川川决定妥协了，还是给伊朗的船只通航，否则真不参加谈判，美国团队也就空跑一顿，而且还闹了大笑话。最后哪怕重新开火，除非炸民用设施，否则能藏的能躲的，都不容易了，二周时间休整，真要重新开战，以色列也不会好受的，所以，我猜川川还是会最后TACO，一旦他让美国海军不在封锁海峡，那伊朗参与谈判，同时，谈成的概率也会高一些。