12月29日A股午评:银涨锂跌，沪指九连阳

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周末消息面算是多空交织，上周五外盘也就是美股微跌，今天早上亚太市场涨跌互现。日本跌了0.3%，澳洲跌了0.3%，韩国涨了1.6%。港股和a股表现稍好一点。目前来看恒生指数涨了0.5%，恒生科技涨了1.8%，算是有一些补涨，上周四五有恒生etf港股通，持续大涨异动，溢价超过了18%，结果今天就直接摁在跌停板上去了，所以溢价太高的ETF基金千万不要去碰。

不过这两天白银价格又暴涨，今天国投白银lof十点半开盘一度跌停，随后被快速拉起来，我昨天想了一下，如果跌停可以参与，结果十点半刚好错过了，后面就算了。目前溢价率又超过了35%了，其实昨晚我也提醒了，上周五晚上金银价格涨得比较厉害，但是今天早上又跌了一些，所以今天早上贵金属板块其实表现欠佳，临近中午的时候才略有一些走好，国际银价又拉上去了。

整体来说，今天a股盘面分化比较明显的，之前我提到过的深圳市场有两天一换风格的规律，上周五成功的切换到大票领涨，今天上午，原本是有点纠结，但是10:30之后还是变成了大票领涨的，上海市场则是典型的大票领涨。所以今天指数看起来还能勉强翻红，但是个股这是普跌，目前有3400个票下跌，1800个票上涨对，67个涨停，18个跌停。

开盘一个小时的时候，市场其实出现了明显的放量几百亿，到现在又快速的缩量，目前缩量了500亿，我认为节前放量是不正常的，缩量，这是合乎规律，因为今年就剩下两三个交易日了，市场主力资金其实相对谨慎一些，主力资金现在出逃了370亿。不过a500etf基金还是明显的放量，估计要争夺到12月31号，所以拐点可能是要到1月5号去了。

领涨板块来说，之前并没有金银有色，多个板块都有异动拉升，但最后资金还是选择了贵金属方向，毕竟期货市场依然在高位，特别是临近中午又有些冲高。所以资金最后流向了有色板块，这个逻辑是正常的，不过白银股表现更好一点，黄金股弱一点，我上周已经减了不少黄金股，今天我的黄金股还是微跌，其他几个黄金股其实表现也偏弱，就是白银股、锑、铋、锡金属概念股稍好。

还有领涨的就是碳纤维，昨天按语重点分析了，主要是涨价逻辑，还有商业航天的需求大增预期，我上周五有的碳纤维概念股也涨了十几个点之后走了。大半的，结果今天还涨了十几个点，确实也是卖飞了，我是想回踩就再接，结果没机会了。商业航天板块还略有一些活跃，但是并不算多强，SpaceX概念股连续四天大涨，今天涨幅只剩下2%了，要稍微警惕下，它上市要到明年下半年，不会一次炒作透支太早。

在机器人板块表现也还可以，就是最近的行业独角兽都开始上市，或者开始在a股囤积壳资源昨天也做了不少分析，息面上，工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立会议日前在京召开，今天部分机器人概念略有走强，还有peek材料概念稍好一点。商业航天和人形机器人方向是我重点持仓的方向，也是明年特别看好的方向，目前我还持有一些底仓，但是仓位不多，后面再看情况择机低吸。

昨天还有一个大消息，就是传闻字节跳动2026年要采购华为的升腾芯片，订单总额将超过400亿这个消息理论上说应该是很漂亮的，所以我今天早上也瞄准了好几个概念股。那最后我发现表现偏弱。关键是没办法确认这个消息，所以各路资金可能也不太敢做，就怕字节突然跳出来否认。那就有点热脸贴那啥了。

领跌板块主要是锂电板块走弱了，碳酸锂主力期货今天是冲高回落，一度涨了。13.45万，然后震荡收出十字星。昨天暗语提到了一个现象，那就是动力电池的销量开始大幅的萎缩了，一方面是近期可能价格涨的比较多，各方没有急于去采购另外一方面就是担心明年初，电动车销量会大举下滑，所以现在碳酸锂价格还飙升那么快那么高，可能并不太合适。我估计明年会有一次下调过程，就是储能方向还值得期待一些。

所以我现在回避锂电池方向，概念股，今天我有个别的票，就把它清掉了，暂时不碰这个方向，我要等态势更加明显再说。还有领跌的就是生物安全，医药商业方向，目前医药方向暂时看不到多大的利好，昨天我们注意到有部分减肥药以及某种疾病传播，但是今天板块没有反应，今年创新药为什么涨那么多，就是在今年一季度的时候，有很多创新药公司拿到了海外大单，科研成果卖出了好价钱。

不过，我完全不确定，明年的一季度创新药是否还有这么多利好。恒生创新药指数当时从1600点涨到了3600点，目前又回到了2800点，他要是调整的比较充分，嗯明年初又有这样的大单冒出来，说明行业的持续性还不错，那可以再看做多。同时也要接受年报的考验，看看他们的业绩是否真的有改善，这里要注意，他们很多卖出的大单是分批付款，还有些条件，并不是一下子就拿到那么多钱，这也会影响到估值。

还有领跌的就是玻纤概念，这是pcb方向，再就是自动驾驶的线控底盘方向。还有部分水产养殖，乳业、奶粉概念，饮料概念，这是大消费板块，平均跌幅在2%左右。从这两天看到的经济数据来看，并不太乐观。目前稍微出彩一点，其实就是海南的消费了，不过今天海南板块也偏弱了。福建板块也是内部分化，有些走的还蛮强，有些则是偏弱了很多。我觉得元旦小长假的话，可能会有海南的数据比较出彩，可能稍微还有点刺激。

今天我总体上是采取了防守的策略，其实上周四五就已经减掉了一部分。一是担心a500etf在1月5号的时候骤减，那么注意权重股，权重指数会不会被砸，特别是31号就会有一些迹象。今天上证指数出现了九连阳，确实容易激活2018年初当时的惨痛几亿，当时也是某队大举拉升指数，结果掩护出货，后来跌得一塌糊涂。

另一方面，已经没找到特别舒服的板块参与，虽然看好商业航天和人形机器人，甚至有色金属贵金属也有一些。但是已经不敢太高的仓位参与了。想保住今年的胜利果实，大体上是这么一个想法的，如果能砸一些，跌一些，调一些，或者冒出新的板块主线，那我会再参与。这是我的思考，不一定适合大家，如果认可，就这么操作，不认可也没关系，半仓左右是合适的。

小李

讨教：作者怎么看待金属铝