1月28日A股午评:黄金概念涨停潮 宽基压盘不停歇

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昨晚外盘涨跌互现，也是出现分化，法国股市小涨，德国股市小跌，美股也是涨跌分明。道琼斯跌了0.8%，纳斯达克涨了0.9%，标普涨了0.4%。今早亚太市场也是分化，日本跌了0.3%，澳洲跌了0.3%，韩国继续涨了0.9%，半导体牛市就是韩国牛市，特别是昨天川川给韩国部分行业加税，结果无惧威胁，继续新高。汇率方面离岸人民币已经到了6.93了，快3年新高，美元指数昨天到了95.5，已经刷出4年新低了。

港股恒生指数今天表现特别突出，跳空高开高走，涨幅达到了2.2%，创出四五年的新高，前些天我提到一个思路，就是沪深主板出新高之后，港股也会出新高，但是没想到它是内线股，内银股支撑走强的。当然今天恒生科技也涨了1.8%不过他连1月份的高点都没突破，距离去年10月份的高点还差得远，都还没回到我前几天减持的位置，看来后续布局港股，恒指ETF和恒科ETF要分别弄点。

最有意思的还是国际金银价格继续冲高，目前国际金价涨了3%到了5231美元。各大机构不断的看好国际金价上行的目标价，前几天高盛从5000美元调高到5400美元，没两天又快到位了，说不定后面还要继续调高。国际银价前两天到了117美元，出现了大幅回落之后，今天又冲到了115美元，大涨了8%，目前能看到就是美国好像已经准备好，这两天出手打伊朗，国际油价也涨到了67美元，今天石化油服板块也是领涨了。

一旦确认开战，油价和金价可能还会有一次飙升，但是飙升之后可能就会出现利好兑现也好，或者是落袋为安的情绪了。我是有黄金ETF，但是相比黄金股来说涨得还是有点慢，我昨天看了一下持基，收益超过30%了，我2017年曾经买过一次黄金，涨了一些就走了，还剩了一点点在里面，我刚昨天晚上看了一下，涨幅已经有300%了。

如果是黄金股etf的话，最近两三个月至少涨了60%一些概念股就是翻倍了，这里有点遗憾。前段时间黄金确实一直在涨，但是黄金股迟迟没有突破，它大约是盘整了三个月，我当时就觉得他不够灵敏，所以就放弃了，本来我当时是有几个黄金股的，只是开头那几天吃了点肉，后面加速上行的时候就要放牛了。知行合一还是很难的，择时择股和重仓，三者缺一都没有大肉。

今天领涨板块继续是黄金白银领涨，这是没办法的，期货市场的涨价逻辑是最强势的，顺带也把所有的有色金属板块都带动了。甚至连中金黄金这种销售黄金呢也被带动了，这里我就不知道是什么原因，难道他们有大量的平均存货嘛，可能会，有点价值重估的意思，所以今天珠宝饰品板块也跟随上涨了，但是据我们的了解，黄金涨的太多，其实买金饰品的并不太多，除了刚需。

此外，其他的有色板块表现也还不错，包括了锑、锌、铋、锡、铜金属，其实很多概念股是有些重叠的，昨天我也说了一下，因为看到美国正在加大稀土的投入，所以我也布局了一点稀土概念股，开盘其实也偏弱，不过10:30之后有几个稀土概念股大幅冲高了，也算是略有收获吧，要是能给我30cm，那就开心了。这里风险确实是风险，不敢追高，也不敢做空，也不敢减，昨天大咖猫笔刀也是这种感受。

有色板块跟化工板块也是高度关联的，磷化工、煤化工出现了明显的大涨，也是大周期的逻辑，也可能是石油涨价预期催告的。另外，染料、聚氨酯方向领涨，和邦生物封涨停，此前锦鸡股份、沧州大化、百川股份、中农联合等涨停，卫星化学、氯碱化工、华峰化学、恒逸石化、桐昆股份跟涨。消息面上，截至2026年1月26日，中国化工品价格指数涨至4084，月环比上涨4.2%，12月化学原料及化学制品制造业、化学纤维制造业PPI同比降幅均有所收窄，显示行业价格压力正持续缓解。

领跌板块，一部分是尼帕病毒概念，猴痘概念，芬太尼概念，还有医疗器械。体外诊断等概念，是医疗医药方向。印度的疫情扩散没那么明显，目前国内还没有查出相关病例，所以这里的炒作并不太突出。我前两天冲高减了一点，但也还留了一丢丢仓位在里面，期望不高。要想搏一把疫情扩散，坦白说这个内心也有点不安，总之医药股靠这种灾难事件推高，逻辑不是很扎实。

另外就是生物柴油，工业母机，民航等概念领跌，再就是光伏设备、光伏电池也大幅的回落，这里应该主要是商业航天方向降温。昨天一度冲高，今天又有所回落，其实消息面还是有一些利好。马斯克的spacex星舰v3版将在6周后发射，也就是3月中旬左右，这个版本体型更大，动力更强，如果成功的话，似乎是可以把成本降低到1%，每磅在100美元以下（差不多每公斤1500人民币），而我们大概一公斤都还要5-7万人民币，商业航天目标也就是到1万元。

这就是马斯克的卓越之处，他生产的很多高科技产品都不是价格有多高，而是把价格打到足够的低。所以即便是我们的朱雀3号这种可重复火箭成功，达到理想的状态，成本都比马斯克的目标，高了很多倍。所以如果我们没有突破性的进展，那么商业航天产业链，大头还是会被马斯克吃掉。所以spacex概念股一定要抓住，我是真希望那几个概念股能砸的更多一点，形成错杀的效果更好。

再回到指数的盘面来看，今天沪深两市都是延续了大小盘的分化，特别是上海市场分化更加极端一点，大票白线领涨，小票黄线领跌，深圳市场也有分化，不过两者节奏分化没那么大。值得一提的是这种大票领涨的风格已经持续三天了，所以这个时候就不要割小票，追大票了，要注意明后天可能会出现切换。总会有物极必反的，当然之所以出现这种情况也是因为汪汪队的干预。

今天上午我们再次看到了汪汪队在11点左右针对权重etf有一波抛压，沪深300和上证50etf甚至中证500etf都有一些抛压。不过，中证1000ETF，还有创业板就是开盘半小时就被打下去了。一旦他们不再抛售权重股反弹力度要更明显一点，中证500的情况更加积极，中小票表现就弱一点，看来真是打乱了节奏，毕竟真金白银抛售只是一方面，它是组合拳，小票本周承压比较明显。

刚才也看到数据，华泰柏瑞沪深300ETF成交额达到215亿元，超过昨天全天205亿元的成交额。易方达沪深300ETF成交额为164亿元，也超过昨天全天135亿元的成交额。此外，华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF成交额均突破100亿元。上述5只宽基ETF，总成交额合计超过700亿元。除了上述蓝筹风格ETF以外，多只成长风格ETF成交额也大增，其中南方中证500ETF成交额为99.67亿元，南方中证1000ETF成交额也超过45亿元。

猫笔刀昨晚也点评下，（昨天）大哥还在上班，但是和前段时间的操作有了重大变化，原先上午10点惯例要砸的那一波取消了，一上午没动静，就在大家议论大哥出货潮可能结束了的时候，下午临收盘前大哥又上班了，抛售了多只宽基，再一次下压了指数。“大哥现在手里还有1万亿左右的etf，我认为不可能全卖光，最多就是把前年救市买的那部分给卖了，因为当时有些钱是临时授信借来的。目前来看起码已经卖了一半了，剩下一半还卖不卖需要观察。”

我们也在耐心等，究竟他们手中的筹码能够抛到什么时候，持续到春节前夕，还是拖到年后。反正这里筹码抛售还没结束，那么指数行情就很难开启。这两天港股出新高，倒也算是一种刺激，港股它们压不下来。所以，市场真要走好，那么看港股能不能持续新高。当然，即便筹码抛完了，要想降温也还有很多手段，还能修改游戏规则，所以，该听话时还是要听话，节前可以板块轮动，可以高低切换，但千万别指数个股疯起来。